zuletzt besuchte Definitionen...
Sachgebiete unter Bankrecht, sonstiges
alle Treffer
Ergebnisse: 1 - 200 von 273
Know your employee-Prinzip
kurz KYE-Prinzip; Teil der auf Mitarbeiter bezogenen Sicherungsmaßnahmen eines Unternehmens oder einer anderen Organisation zur Bekämpfung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und sonstiger strafbarer Handlungen. Institute i.S.d. KWG und andere Verpflichtete (§ 2 GwG) sind nach diesem Prinzip...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
MaComp
Abk. für "Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion und weitere Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten" i.S.d. §§ 63 ff. WpHG für Wertpapierdienstleistungsunternehmen, Rundschreiben der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die zuerst 2010...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
corporate security
Sammelbegriff für alle auf Abwehr innerer und äußerer Gefahren und Risiken für Fortbestand von Unternehmen und anderen Organisationen zielende Sicherheits-Aufgaben, für deren Gewährleistung oft eine Führungskraft als Chief Security Officer (CSO) verantwortlich ist. Hierunter fallen u.a....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
taper tantrum
Verbindung von engl. temper tantrum (Wutanfall, Ausraster) und Tapering. Bezeichnung für heftige Reaktion der Märkte im Mai 2013, nachdem der Vorsitzende der FED bekannt gegeben hatte, die Anleihenkäufe zu reduzieren. Anleihenkurse brachen daraufhin schlagartig ein, Renditen schnellten in die...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Anstalt des öffentlichen Rechts
Verwaltungseinheit in einer Rechtsform des öffentlichen Rechts, die einem bestimmten öffentlichen Zweck dienen soll (z.B. Rundfunkanstalten, kommunale Sparkassen). Rechtsfähige Anstalten des öffentlichen Rechts (juristische Person) werden durch oder aufgrund eines Gesetzes errichtet und...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Geschäftstag
jeder Tag, an dem der an der Ausführung eines Zahlungsvorgangs beteiligte Zahlungsdienstleister den für diese Ausführung erforderlichen Geschäftsbetrieb unterhält (§ 675n I 4 BGB). Dabei ist auf die kommunizierten regelmäßigen Geschäftstage des jeweils beteiligten Zahlungsdienstleisters...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Eigengesellschaft
von Kommunen (i.d.R. Gemeinden oder Landkreisen) errichtete und in deren alleinigem Anteilseigentum stehende Kapitalgesellschaft, die ähnlich wie ein Eigenbetrieb kommunale Aufgaben wahrnimmt, aber im Unterschied zu diesem als juristische Person des Privatrechts auch rechtlich verselbstständigt ist. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Code of Ethics
deutsch: Ethik-Kodex, Ethik-Richtlinien. Ausformulierung von in jeder Hinsicht die Grundlage für Fortbestand und Entwicklung funktionierender moderner Gesellschaften bildenden Grundregeln, auf deren Basis (auch) das Verhalten im Wirtschaftsleben und die Beziehungen zwischen Unternehmen oder...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Fraud
1. Allgemein: aus dem Englischen stammender Sammel- bzw. Oberbegriff, der verschiedenste Arten von Wirtschaftskriminalität umfasst. In der griechisch-römischen Mythologie war Apate bzw. Fraus die Göttin der Falschheit, ihr Gegenüber Dolos bzw. Dolus. 2. Im Deutschen wird Fraud oft mit Betrug...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Joint Supervisory Team (JST)
gemeinsames Aufsichtsteam aus Mitarbeitern der Europäischen Zentralbank (EZB) und aus Bankenaufsichtsbehörden der EU-Mitgliedstaaten im Rahmen des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) zur Beaufsichtigung einer "bedeutenden" ("significantly important") Bank unter Leitung eines EZB-Mitarbeiters....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Frühwarnindikator
1. engl. early warning indicator; in vielen Unternehmensbereichen eingesetztes Mittel des Risikomanagements zur frühzeitigen Erkennung von Gefahren und Risiken, also bevor diese tatsächlich eintreten und schwere oder gar existenzbedrohende Schöden für das Unternehmen auslösen; Teil eines...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Null-Toleranz-Strategie
engl. zero tolerance policy; Konzept der staatlichen Kriminalitätsprävention, aber auch Teil der compliance in Unternehmen mit dem Ziel, Rechtsverletzungen konsequent und stets zu ahnden. Umfasst wird z.B. ein konsequentes Einschreiten der Polizei bereits dann, wenn Verstöße gegen die...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Preisangabenverordnung (PAngV)
Rechtsverordnung des Bundes zur Regelung der Preisangaben (v. 14.3.1985, i.d.F. der Bekanntmachung v. 18.10.2002, BGBl. I S. 419, zuletzt geändert durch G v. 17.7.2017, BGBl. I S. 2394). Allgemeine Pflichten: Durch die Preisangabenverordnung werden alle Anbieter von Waren oder Leistungen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Monitoringsysteme
1. Allgemein: Monitoring ist das unmittelbare systematische Erfassen, Beobachten, Messen und Überwachen eines Vorgangs oder Prozesses mittels technischer Hilfsmittel oder anderer Beobachtungssysteme. Regelmäßige Wiederholung bildet dabei das zentrale Element, um auf diese Weise anhand von...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Körperschaft des öffentlichen Rechts
Körperschaft, d.h. mitgliedschaftlich organisierte juristische Person des öffentlichen Rechts, die öffentliche Aufgaben (meist) mit hoheitlichen Befugnissen (insbesondere durch Verwaltungsakt) unter staatlicher (Rechts-)Aufsicht wahrnimmt. Bei Gebietskörperschaften (z.B. Gemeinden, Landkreisen)...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
EURO STOXX 50
europäischer Aktienindex, der die Wertentwicklung der 50 wichtigsten und umsatzstärksten Aktien der Eurozone (Eurosystem) abbildet (insofern anders als der STOXX Europe 50). Er wird als Kurs- und Performance-Index in Euro und in US-Dollar berechnet. Zeitliche Basis ist der 31.12.1991 mit einem...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Datenschutz
Schutz des Einzelnen (natürliche Person) vor dem Missbrauch personenbezogener Daten, der in Deutschland seit Mai 2018 v.a. durch die in der gesamten Europäischen Union (EU) unmittelbar geltende Datenschutz-Grundverordnung (EU-Rechtsakte) sowie im Bundesdatenschutzgesetz (BDSG-neu) und weiteren bereichsspezifischen Bundes- und Landesgesetzen geregelt ist. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Cut-Off-Zeitpunkt
Bezeichnung für Annahmeschlusszeitpunkt, den ein Zahlungsdienstleister bezogen auf den Zugang von Zahlungsaufträgen vor dem Ende des Geschäftstags festsetzen kann, wobei er festlegt, dass alle danach eingehenden Zahlungsaufträge erst am nächsten Geschäftstag als zugegangen gelten (§ 675 n I 3...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sparkassen
1. Begriff: spezifischer Typus eines Kreditinstituts (Bank), dessen (ursprüngliche) zentrale Zielsetzung die Förderung des Sparens und der Vermögensbildung ist. Sparkassen sind regelmäßig Universalbanken, d.h. sie dürfen im Rahmen der sparkassenrechtlichen und satzungsmäßigen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Underpricing
Differenz zwischen Emissionspreis (Ausgabepreis) eines Wertpapiers und Preis beim erstmaligen Handel am Sekundärmarkt, i.d.R. einer Börse. Der Preissprung der ersten Notierung am Sekundärmarkt gegenüber dem Emissionspreis ist Folge von Informationsasymmetrien zwischen den Emissionsbeteiligten. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sondervermögen
organisatorisch und wirtschaftlich vom sonstigen Vermögen einer Organisation getrennte Vermögensmasse, rechtlich jedoch nicht als juristische Person verselbstständigt. Außer im öffentlichen Sektor – Sondervermögen des Bundes und der Länder – findet sich diese Konstruktion auch im...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Fixed-Price-Reoffer-Verfahren
analog zum Bookbuilding bei Aktienemissionen bei Fremdkapitalbegebungen übliches Gegenstück. Die konsortialführende bzw. emissionsbegleitende (Investment) Bank legt ein Pricing Proposal in Form einer Renditedifferenz zu einer Referenzanleihe fest. Die Übernahme der Wertpapiere erfolgt sodann zu...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Black-out-Periode
1. Allgemein: a) Handelssperrzeit; Zeitraum bei einem Initial Public Offering (IPO) (Going Public), innerhalb dessen der Emittent keine Angaben über das Geschäft oder die Finanz- und Ertragslage machen darf, die für die Beurteilung der Aktien wesentlich, aber nicht im Prospekt enthalten sind....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
EU-Rechtsakte
1. Charakterisierung: Organe der Europäischen Union (EU) können verschiedene EU-Rechtsakte mit unterschiedlicher Bindungswirkung und gegenüber unterschiedlichen Adressatenkreisen erlassen („Sekundärrecht”). Ermächtigt werden sie zur Rechtsetzung insbesondere durch Bestimmungen in den...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Arm's Length-Klausel
Grundsatz des Steuerrechts, der besagt, dass (interne) Verrechnungspreise zwischen verbundenen Unternehmen so festgesetzt werden müssen, wie sie auch bei vergleichbaren Transaktionen zwischen unabhängigen Dritten auf einem (externen) Markt gewählt würden; Gewinnermittlungsmethode (Gewinn) im internationalen Steuerrecht (z.B. § 1 I AStG). ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG)
1957 zum Schutz der Sparer (Investmentsparen) und zur Regelung der Vermögensbildung (Fünftes Vermögensbildungsgesetz) geschaffenes "Investmentgesetz". Das KAGG regelte im Interesse eines ausreichenden Anlegerschutzes u.a. die Rechtsform der Kapitalanlagegesellschaften...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Target
1. Unternehmen, das Gegenstand einer freundlichen Übernahme (friendly takeover) oder feindlichen Übernahme (hostile takeover) ist. 2. Kurzbezeichnung des Echtzeit-Brutto-Zahlungsverkehrssystems (TARGET-System, TARGET2) des Eurosystems (Europäisches System der Zentralbanken, ESZB). ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Auktionsverfahren
1. Begriff: Verfahren bei der Emission von Aktien, das im Grundsatz einer Versteigerung entsprechend erfolgt, wobei Bank(en) und Emittent gemeinsam einen Mindestpreis für die Aktien festsetzen und sodann Zeichnungswünsche interessierter Investoren sammeln. Bei der Zeichnung nennen Interessenten...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Kapitalanlagegesellschaft
Synonym: Investmentgesellschaft; Vorläuferin der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB). 1. Begriff: gemäß § 6 I des Investmentgesetzes (InvG) ein Kreditinstitut i.S. des KWG, dessen Geschäftsbereich darauf gerichtet ist, bei ihm eingelegte Geldmittel im...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Signaturschlüssel
1. gemäß § 2 Nr. 4 SigG einmalige elektronische Daten wie private kryptographische Schlüssel, die zur Erstellung einer elektronischen Signatur (digitale Unterschrift) verwendet werden. Inhaber eines Signaturschlüssels konnte nur eine natürliche Person sein; ihr musste der...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sondervermögen des Bundes
rechtlich unselbstständige, aber organisatorisch und wirtschaftlich vom sonstigen Vermögen des Bundes getrennte Vermögensmasse. Ein Sondervermögen des Bundes haftet weder für die Verbindlichkeiten des Bundes noch dieser für die Schulden des Sondervermögens. Lediglich Zuführungen an das oder...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Kontoeröffnungsbetrug
Einrichtung eines oder mehrerer Bankkonten bei Kreditinstituten durch eine natürliche Person unter falscher Identität bzw. Vorlage falscher oder gefälschter Urkunden (z.B. Ausweispapiere) mit dem Ziel, die Bank zu Zahlungen zu veranlassen, die weder durch Guthaben noch durch einen entsprechenden...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Gesetz
1. I.w.S.: jede Rechtsvorschrift, d.h. ein sich an einen großen Kreis von Personen richtender, eine Vielzahl von Fällen betreffender („generell-abstrakter”) hoheitlicher Rechtsetzungsakt („positives” bzw. „materielles” Gesetz im Unterschied zum Gewohnheitsrecht). 2. I.e.S.: nur...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Arbeitsrecht
Recht der Arbeitsverhältnisse, teilweise Privatrecht (z.B. Arbeitsvertrag), teilweise öffentliches Recht (z.B. Arbeitsschutz; Betriebsverfassungsgesetz [BetrVG]; Schwerbehindertenrecht; teilweise Tarifvertragsrecht [Tarifvertrag]). Rechtsstreitigkeiten auf dem Gebiet des Arbeitsrechts...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bankfeiertage
Wochentage, die keine gesetzlichen Feiertage sind, aber an denen Banken geschlossen haben. Hierzu zählen der 24.12. sowie der 31.12. Bankfeiertage sind nicht mit den TARGET-Feiertagen (1.1., Karfreitag und 25.12.) gleichzusetzen. In Zeiten einer Bankenkrise können Bankfeiertage, an denen der...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Wertpapierhandelsgesetz (WpHG)
deutsches Gesetz zur Regulierung des Wertpapierhandels und der Kontrolle von Wertpapierdienstleistungsunternehmen zum Schutz der Anleger. Im WpHG ist ein Großteil der spezifischen Veröffentlichungspflichten für börsennotierte Unternehmen geregelt, manche Pflichten treffen aber auch die Aktionäre (Stimmrechtsmitteilungen). ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Friends- & Family-Programm
Reservierung eines bestimmten Teiles von Aktien einer Emission für bevorrechtigte Zuteilung an zuvor vom Emittenten festgelegte Personen, z.B. Mitarbeiter oder Geschäftspartner des Emittenten. Für ein Friends- & Family-Programm muss es einen sachlichen Grund geben, etwa Motivation von...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
zentrale Stelle
zunächst (seit 2011) in § 25c IX KWG, heute in § 25h VII KWG vorgesehene Stelle, die in einem Institut i.S. des KWG (und auch in der Deutschen Bundesbank sowie der Bundesrepublik Deutschland - Finanzagentur GmbH, § 25h VI KWG) mangels anderweitiger Bestimmung durch die Bundesanstalt für...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Branchenindex
Index, der die Kursentwicklung oder Performance der Aktien einer bestimmten Branche innerhalb eines Aktienindex repräsentiert. So werden alle Unternehmen im Prime Standard der Deutschen Börse nach ihrer Geschäftstätigkeit einer von 18 Branchen zugeordnet, dies wiederum anhand der Einteilung in...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Know your customer-Prinzip
abgekürzt KYC-Prinzip; Teil der kundenbezogenen Sicherungsmaßnahmen eines Unternehmens zur Bekämpfung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung (§ 1 II GwG) und sonstiger strafbarer Handlungen. Der in §§ 10 ff. GwG normierte Grundsatz besagt, dass Banken und andere Verpflichtete i.S.v. § 2 GwG...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Anstaltslast
rechtliche Verpflichtung des Trägers einer Anstalt des öffentlichen Rechts, d.h. des Gewährträgers einer Sparkasse oder Landesbank/Girozentrale, diese juristische Person im Innenverhältnis mit den für die Funktionsfähigkeit notwendigen Mitteln auszustatten. Von der Anstaltslast ist die...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Schuldentragfähigkeit
Fähigkeit eines Schuldners (z.B. Gebietskörperschaft, Unternehmen), seinen Schuldendienst (Zins-Zahlung und Tilgung), der aufgrund der bisher aufgenommenen Schulden entsteht, fristgerecht und in voller Höhe leisten zu können, ohne dass es zur Zahlungsunfähigkeit kommt. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Whistleblowing
1. Begriff: engl. "verpfeifen", verraten, etwas anderen Personen gegenüber aufdecken. Als Whistleblowing (Hinweisgebersystem) wird die Mitteilung von bestimmten (kriminellen, illegalen oder ähnlichen) Vorfällen bezeichnet; whistleblower (Hinweisgeber) ist derjenige, der aufdeckt bzw. andere...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Deutscher Aktienindex (DAX)
Aktienindex, der die Wertentwicklung der 30 nach Marktkapitalisierung größten und umsatzstärksten deutschen Aktien im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) als deutscher Leitindex abbildet. Er wird seit dem 1.7.1988 von der Deutsche Börse AG berechnet, repräsentiert etwa 75...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sparkassenrecht
Gesamtheit aller Vorschriften des öffentlichen Rechts, welche Stellung, Organisation, Aufgaben und Betätigungen der Sparkassen regeln; im Hinblick auf kommunale Sparkassen geschichtlich und systematisch Teil des Kommunalrechts (der Bundesländer), aber heute formell wie inhaltlich von diesem getrennt. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Selbstemission
Eigenemission; Art der Emission, bei der der Emittent aus Kostengründen versucht, seine Wertpapiere selbst, d.h. ohne Unterstützung durch ein Banken-Konsortium, bei den Anlegern zu platzieren. Selbstemissionen werden von Unternehmen durchgeführt, die bereits über Geschäftsbeziehungen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Corporate Social Responsibility
Abk. CSR, Verantwortung von Unternehmen der Gesellschaft gegenüber, im Sinne von Nachhaltigkeit(smanagement). Freiwillig eingegangene (Selbst-)Verpflichtungen von Unternehmen und anderen Organisationen zur Einhaltung bestimmter allgemeiner gesellschaftlicher Ziele ("soziale Verantwortung"), wie...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sparkassenverbund
geschäftliche, oft institutionalisierte Zusammenarbeit der rechtlich und wirtschaftlich selbstständigen Sparkassen, Landesbanken/Girozentralen und Landesbausparkassen (öffentlich-rechtliche Bausparkassen) sowie von Investmentfonds/Kapitalanlagegesellschaften, Leasing-Gesellschaften,...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
fachliche Eignung
1. nach verschiedenen Gesetzen notwendige personenbezogene Voraussetzung für die Übernahme der Tätigkeit als Geschäftsleiter (§§ 1 II, 25c I KWG) oder anderer spezieller Aufgaben in Unternehmen, insbesondere wenn diese zulassungspflichtige Geschäftsaktivitäten betreiben, sei es als...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Xetra Liquiditätsmaß (XLM)
Erfassung der Liquidität einzelner Aktien im elektronischen Handel in einer Kennzahl auf Basis der impliziten Transaktionskosten. Das Liquiditätsangebot im offenen Xetra-Limit-Orderbuch registriert XLM durch die Market Impact-Kosten, die Kosten einer unmittelbaren Liquiditätsnachfrage; diese...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
SDAX
Aktienindex, der die 50 nach Marktkapitalisierung und Börsenumsatz größten Unternehmen der klassischen Branchen unterhalb der MDAX-Werte im Prime Standard der Deutschen Börse umfasst. Der Index wird als Kurs- und Performance-Index seit seinem Start am 21.6.1999 berechnet. Basis der Berechnung...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Know your business-Prinzip
abgekürzt KYB-Prinzip; in EU- und nationalen Rechtsvorschriften über Geldwäsche und über wirtschaftliche Sanktionen (Embargos) normierter Grundsatz (neben dem und ergänzend zum know your customer-Prinzip), nach dem sich Unternehmen über die Rechtmäßigkeit ihrer konkreten Transaktionen, z.B....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
AIFM-Richtlinie
Richtlinie 2011/61/EU über die Verwalter alternativer Investmentfonds, engl. Alternative Investment Fund Manager Directive; EU-Rechtsakt, der sich an alle Verwalter (manager) alternativer Investmentfonds (AIFs) richtet, die nicht von den OGAW-Richtlinien (UCITS) erfasst werden, sowohl solche mit...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Eigenbetrieb
organisatorisch und (finanz)wirtschaftlich, aber anders als eine Eigengesellschaft nicht rechtlich selbstständige Unternehmensrechtsform des öffentlichen Rechts, in der Gemeinden oder Landkreise kommunale Aufgaben wahrnehmen (z.B. Elektrizitäts-, Gas- und Wasserversorgung). Im Unterschied zum Eigenbetrieb ist ein Regiebetrieb Teil der jeweiligen Kommunalverwaltung. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Wirtschaftsaufsicht
in je speziellen Gesetzen (z.B. FinDAG) geregelte staatliche Einflussnahme auf das Verhalten natürlicher und juristischer Personen bei ihren wirtschaftlichen Aktivitäten in Form einer behördlichen Marktzugangs- und laufenden Kontrolle, wobei jedoch i.d.R. weder in betriebliche Abläufe noch in...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute (MaK)
von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erlassenes Rundschreiben 34/2002 (BA) zu Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute (MaK) vom 20.12.2002, dessen Regelungen ab 30.6.2004 für alle Kreditinstitute (Banken) in Deutschland galten. Ziel war die...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Code of Conduct
Abk. CoC; i.d.R. rechtlich unverbindliche, auf Verhaltenslenkung abzielende Regelungen (soft law) seitens eines Unternehmens, einer öffentlichen Einrichtung oder einer Internationalen Organisation (z.B. U.N. Global Compact), die allgemeine oder auch spezielle Verhaltensanforderungen formulieren....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Verwaltungsakt
Verfügung, Entscheidung oder andere hoheitliche Maßnahme, die eine Behörde (§ 1 IV VwVfG) zur Regelung eines Einzelfalls auf dem Gebiet des öffentlichen Rechts (z.B. aufgrund des Kreditwesengesetzes [KWG]) trifft und die auf unmittelbare Rechtswirkung nach außen gerichtet ist (§ 35 1...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Frachtvertrag
auf die entgeltliche Beförderung von Gütern gerichteter Werkvertrag zwischen Frachtführer und Absender, geregelt in den §§ 407 - 451h HGB. Da der Empfänger des Frachtgutes daraus unmittelbar Rechte erwirbt, ist der Frachtvertrag ein Vertrag zugunsten Dritter (§ 328 BGB). Eine...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
digitale Unterschrift
digitale Signatur, Digital Signature, synonym für elektronische Signatur, elektronische Unterschrift.; 1. Allgemein: elektronisch erzeugte Signatur (Unterschrift) eines (elektronischen) Dokuments, die Informationen über den Absender/Verfasser enthält, z.B. im E-Mail-Verkehr, E-Business und...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Shell bank
wörtlich "Briefkastenbank"; nur aus einem Firmenmantel bestehende Bank, die in dem Staat, in dem sie ihren Sitz hat (insbes. in einem Offshore-Zentrum) und zugelassen ist, keine physische Präsenz hat ("without meaningful mind and management") und die auch keiner Finanzdienstleistungsgruppe...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE 100
von der Londoner Börse (London Stock Exchange Limited), der Financial Times Limited und dem Verband der Versicherungsmathematiker (Institute of Actuaries) begründeter Aktienindex, der als Kursindex die Aktien der 100 nach Marktkapitalisierung größten an der Londoner Börse notierten...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Front Running
Formen von Insiderhandel (Insider): 1) Ein Bankmitarbeiter führt eine große Kundenorder erst aus, nachdem er eine identische Order zu eigenen Gunsten dagegen gestellt hat. Der Kunde erhält auf diese Weise einen ungünstigeren Kurs. 2) Analysten handeln an Märkten erst selbst nach jenen Vorschlägen, die sie später ihren Kunden als Empfehlung verkaufen. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bilanzrichtlinie
vierte Richtlinie über die Rechnungslegung von Gesellschaften bestimmter Rechtsformen; EU-Richtlinie (EU-Rechtsakte), die der Harmonisierung des Einzelabschlusses der Kapitalgesellschaften in der EU dient. Um innerhalb der Europäischen Union (EU) gleichwertige rechtliche Mindestbedingungen für...
mehr >
Bankwirtschaft (Financial Accounting)
, Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Frachtführer
Kaufmann, der es gewerbsmäßig übernimmt, Güter (bewegliche Sachen) zu Lande oder auf Binnengewässern zu befördern (§§ 425, 451 ff. HGB). Hierzu gehören insbesondere Speditions- und Transportbetriebe für den Güternah- und -fernverkehr, Möbeltransportgeschäfte,...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sparkassenaufsichtsbehörden
neben der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) tätige Stellen der Bundesländer, die über kommunale (öffentlich-rechtliche) Sparkassen die besondere Sparkassenaufsicht ausüben. Oberste Sparkassenaufsichtsbehörde ist i.d.R. das Finanzministerium eines Landes. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Betrug
1. zum Schutz des Vermögens gegen kriminelles Verhalten in § 263 StGB normierter Straftatbestand (Vermögensdelikt). Mit Freiheits- oder Geldstrafe geahndet wird die vollendete oder auch nur versuchte Schädigung des Vermögens einer anderen Person, die daraus resultiert, dass der Täter...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
MDAX
Aktienindex, der die 50 größten Unternehmen der klassischen Branchen im Prime Standard unterhalb der DAX-Werte enthält. Der Index wird seit dem 19. Januar 1996 berechnet. Basis der Berechnung ist der 30. Dezember 1987 mit einem Wert von 1.000 Punkten. Die Zusammensetzung wird i.d.R. halbjährlich...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Core Bank
"Kernbank"; Großunternehmen arbeiten meist mit einer Gruppe von Core Banks zusammen, d.h. Banken, zu denen ein i.d.R. langjährig aufgebautes Vertrauensverhältnis besteht, aus dem beide Seiten i.S.d. Minimierung von Transaktionskosten Vorteile ziehen. Bankprodukte, die von Core Banks...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Krediterschleichung
"Vorfeld"-Tatbestand des Kreditbetrugs (§ 265b StGB), bei dem eine natürliche Person vorsätzlich einem Kreditinstitut oder anderen Dritten unwahre Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV), Vermögensübersichten oder wissentlich falsche Erklärungen über ihre wirtschaftliche Verhältnisse...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bankenkrise
zumeist im Zusammenhang oder als Folge einer volkswirtschaftlichen Schieflage auftretende Situation, in der eine Mehrzahl von Banken zahlungsunfähig oder nicht in der Lage ist, die von der Bankenaufsicht geforderten Mindesteigenkapitalvorschriften zu erfüllen. Bankenkrisen können eingeteilt...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Edelmetall
im elementaren Zustand sehr korrosionsbeständiges Metall, das deshalb häufig gediegen vorkommt. Zur Gruppe der Edelmetalle gehören Gold, Silber, Quecksilber und Platinmetalle (Ruthenium, Rhodium, Palladium, Osmium, Iridium, Platin). Gold, Silber, Platin und Palladium werden an Börsen gehandelt. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Auslandinvestment-Gesetz (AuslInvestmG)
Kurzbezeichnung für das durch Art. 17 des Investmentmodernisierungsgesetzes v. 15.12.2003 (BGBl. I S. 2676) aufgehobene Gesetz über den Vertrieb ausländischer Investmentanteile und über die Besteuerung der Erträge aus ausländischen Investmentanteilen (AuslInvestmG, i.d.F. v. 9.9.1998, BGBl. I...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Gefährdungsanalyse
zunächst in § 25a I 3 Nr. 6 KWG, heute in § 25c KWG vorgesehener Teil des Risikomanagements, das Institute i.S. des KWG im Hinblick auf die Vorschriften über Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und "sonstige strafbare Handlungen" einrichten müssen; dabei ist eine Integration dieser drei...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Europäische Gemeinschaft (EG)
geänderte Bezeichnung für die Anfang 1958 errichtete Europäische Wirtschaftsgemeinschaft (EWG) im Hinblick auf den am 7.2.1992 in Maastricht unterzeichneten und am 1.11.1993 in Kraft getretenen Vertrag über die Europäische Union (EU). Hierdurch wurden neue Formen der Zusammenarbeit zwischen den...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Korruption
1. Allgemein: "Missbrauch anvertrauter Macht zum privaten Nutzen oder Vorteil" (so Transparency International). I.e.S. Oberbegriff für verschiedene Straftaten, vor allem Bestechung und Bestechlichkeit, Vorteilsannahme und Vorteilsgewährung (§§ 331 ff. StGB). Durch Kriminalisierung von...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Börsenrecht
staatliche Rechtsvorschriften wie Börsengesetz (BörsG) und Börsenzulassungs-Verordnung (BörsZulV), ferner die zur Organisation der Börse sowie des Börsenverkehrs i.d.R. vom jeweiligen Börsenrat nach § 12 II BörsG autonom erlassene, von der Aufsichtsbehörde (Börsenaufsicht) genehmigte...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Currency-Overlay-Programm
Bestandteil eines aktiven Währungsmanagements, insbesondere bei institutionellen Anlegern. Währungen werden als eigenständige Klasse von Assets angesehen, die separat durch einen Währungsmanager verwaltet wird. Die langfristige Währungsaufteilung in einem Portfolio wird zunächst...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Laddering
(rechtswidrige) Vereinbarung zwischen einer oder mehreren Konsortialbanken auf der einen und einem oder mehreren institutionellen Investoren auf der anderen Seite, als Gegenleistung für eine sachlich nicht gerechtfertigte Zuteilung von Aktien oder anderen Wertpapieren nach dem Abschluss der Emission über den Markt weitere Effekten zu kaufen und damit zur Kurspflege beizutragen. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sparkassenaufsicht
staatliche Rechtsaufsicht ("Sonderaufsicht", § 52 KWG), die von Ministerien und anderen Behörden der Bundesländer (Sparkassenaufsichtsbehörden) über öffentlich-rechtliche Sparkassen wahrgenommen wird und neben der Wirtschaftsaufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) bzw. der EZB (Bankenaufsicht) erfolgt (Anstaltsaufsicht). ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Gebühr
1. I.e.S.: einer juristischen Person des öffentlichen Rechts geschuldete Abgabe, die oft als Gegenleistung für eine Amtshandlung zu entrichten ist (Verwaltungsgebühr). 2. I.w.S.: gängige Bezeichnung für Entgelt (Preis), z.B. Kontoführungsgebühr, Depotgebühr. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
personalisierte Sicherheitsmerkmale
im Gesetz selbst nicht (legal) definierter Begriff. Die Gesetzesmaterialien zu § 675l BGB präzisieren jedoch, dass personalisierte Sicherheitsmerkmale nicht jegliche personenbezogene Daten im Sinne der DSGVO sind (wie z.B. Kontonummer, Kartendaten), sondern Merkmale, die einerseits eine...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
REX
Abk. für Deutscher Rentenindex; seit 1991 veröffentlichter Index, der die Bewertung eines repräsentativen Ausschnitts des deutschen Rentenmarktes wiedergibt. Der Index der Deutschen Börse wird anhand von 30 idealtypischen Anleihen (Schuldverschreibungen) einmal täglich auf Basis der Kassakurse...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
REX-Performanceindex
Performance-Index, der die Wertentwicklung eines hypothetischen Rentenportfolios (Bond Portfolio) auf der Basis des Kursindex REX angibt, aus dem weder Geld entnommen noch neues investiert wird. Der REX-Performanceindex wird errechnet, indem nach Kalkulation des REX eine Summation von...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
VDAX
Volatility-DAX; DAX-Volatilitätsindex, der die vom Terminmarkt erwartete Schwankungsbreite des DAX-Index für die nächsten 45 Tage auf der Grundlage der impliziten At-the-Money-Volatilität (ATMF; vgl. Moneyness) angab. Der Index wurde am 5. Dezember 1994 eingeführt und von der Deutschen Börse...
mehr >
Bankwirtschaft (Vermögensverwaltungsgeschäft)
, Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Business Continuity
engl. für Betriebskontinuität (= Fortbestand eines Unternehmens angesichts von Risiken mit hohem Schadensausmaß). Business Continuity Management (BCM) (Betriebliches Kontinuitätsmanagement) zielt auf Fortbestand i.S.v. ökonomischer Nachhaltigkeit angesichts hoher Risiken; insofern bestehen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bankbeteiligung
Anteile von bestimmten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstituten i.S.d. KWG an sonstigen Unternehmen. Abweichend von § 271 I HGB (Beteiligungen) erfasst § 2c KWG nur sog. qualifizierte Beteiligungen: jeden unmittelbaren Anteilsbesitz eines Einlagenkreditinstituts an anderen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Gewerbe
i.d.R. selbstständig ausgeübte wirtschaftliche Betätigung einer Person, die allgemein erlaubt und auf Dauer angelegt ist sowie mit der Absicht ausgeübt wird, Gewinn zu erzielen. Sie kennzeichnet den Gewerbebetrieb und das Handelsgewerbe, auch das Bank"gewerbe”. Der Grundsatz der...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Dienstvertrag
gegenseitiger Vertrag, in dem sich die eine Person zur Leistung von vereinbarten Diensten, die andere, der Dienstberechtigte (Dienstherr), zur Zahlung der vereinbarten Vergütung verpflichtet (§§ 611 ff. BGB). Gegenstand des Dienstvertrags können (erlaubte) Dienste jeder Art sein. Haben...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Verkaufsprospekt von Kapitalanlagegesellschaften
früher durch das Investmentgesetz (InvG), seit 2013 durch das KAGB vorgeschriebenes Informationsmaterial, durch das eine Gesellschaft bzw. ein Investmentvermögen einen potenziellen Käufer von Anteilscheinen über den Investmentfonds zu unterrichten hat. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Wallet
1. Betrag, den ein Kunde bereit ist, für Finanzdienstleistungen auszugeben. Vgl. auch Share of Wallet. 2. Bezeichnung einer "elektronischen Brieftasche" für Zahlungen im Internet bzw. mobile Bezahlverfahren (mobile Zahlungen), z.B. mittels Chip der Geldkarte oder per Mobiltelefon/Smartphone. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Quid pro quo Agreement
Absprache zwischen einer oder mehreren Konsortialbanken auf der einen Seite und einem oder mehreren institutionellen Investoren auf der anderen Seite, nach der die Bank im Rahmen einer Emission für eine sachlich nicht gerechtfertigte bevorrechtigte Zuteilung von Aktien oder sonstigen Wertpapieren...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bundesanzeiger
Abk. BAnz; vom Bundesministerium der Justiz und für Verbraucherschutz herausgegebenes Publikationsorgan, als elektronischer Bundesanzeiger (ebundesanzeiger), zum Teil auch noch in Printform. Neben amtlichen Veröffentlichungen (Verkündungen und Bekanntmachungen, auch von Rechtsverordnungen)...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
AIF Manager (AIFM)
nach Art. 4 der AIFM-Richtlinie jede juristische Person, deren reguläre Geschäftstätigkeit darin besteht, einen oder mehrere Alternative Investment Funds (AIFs) zu verwalten; in Umsetzung dieses EU-Rechtsaktes durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigt.. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Collateralized Bond Obligation
Abk. CBO; Anleihe, hinter der als Sicherheit ein diversifiziertes Portfolio von Bonds steht. Als Emittent fungiert eine besondere Zweckgesellschaft (special purpose vehicle, SPV), die in ein diversifiziertes Portfolio von Bonds investiert. Das Portfolio wird in drei Tranchen mit unterschiedlichen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Investmentgeschäft
bis Ende 2003 in § 1 I 2 Nr. 6 KWG verwendete Bezeichnung eines für Kapitalanlagegesellschaften typischen Bankgeschäfts mit Wertpapieren (Finanzinstrumenten), das die in § 7 II des Investmentgesetzes (InvG) v. 15.12.2003 (BGBl. I S. 2676, als Nachfolgeregelung zum Gesetz über...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Signaturgesetz (SigG)
1. 1997 als Teil des Informations- und Kommunikationsdienste-Gesetzes erlassenes Bundesgesetz ,,zur digitalen Signatur”, 2001 an die Vorgaben der Signaturrichtlinie angepasst und mit einer neuen Überschrift versehen (Gesetz über Rahmenbedingungen für elektronische Signaturen, SigG, v....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sovereign Bond-Backed Securities (SBBS)
von einer Arbeitsgruppe des European Systemic Risk Board (ESRB) konzipierte, im Frühjahr 2018 von der EU-Kommission als Inhalt eines neuen EU-Rechtsakts vorgeschlagene Finanzinstrumente, gestützt auf ein diversifiziertes Portfolio von Anleihen von EU-Mitgliedstaaten, um durch pooling und...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Nikkei-Index-225
preisgewichteter Aktienindex aus 225 Blue Chips, die in der ersten Sektion an der Tokyo Stock Exchange (TSE) gehandelt werden, erstmals am 16.5.1949 veröffentlicht; japanischer Leitindex und bedeutendster Aktienindex Asiens. Weiterer Index: Nikkei-Index-300. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE MIB
Aktienindex der 40 führenden italienischen Aktiengesellschaften, die an der Mailänder Börse gehandelt werden. FTSE MIB steht für Financial Times Stock Exchange und Milano Italia Borsa; es handelt sich um einen Kursindex, Dividenden fließen im Gegensatz zum DAX nicht in den Index ein. Der Index (bis 2009 S&P/MIB) löste am 3.11.2003 den MIB 30 als italienischen Leitindex ab. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS)
engl. Bezeichnung für "Organismen für gemeinsame Anlagen von Wertpapieren" (OGAW). OGAW bezieht sich auf einen mehrfach überarbeiteten EU-Rechtsakt (Richtlinie) von 1985 mit speziellen Anforderungen an Investmentfonds und Kapitalverwaltungsgesellschaften, die nur in bestimmte Arten von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten investieren dürfen. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
qualifizierte elektronische Signatur
1. besondere, sicherste Form der elektronischen Signatur (digitale Unterschrift), die regelmäßig auch eine (gesetzlich vorgeschriebene) eigenhändige Unterschrift ersetzen kann (Schriftform). Die Qualifizierung bezieht sich auf fortgeschrittene elektronische Signaturen und verlangte gem. § 2 Nr....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bundesbeteiligungen
Beteiligungen des Bundes (Bundesrepublik Deutschland) und seiner Sondervermögen (etwa ERP-Sondervermögen, nach der deutschen Einigung auch Treuhandanstalt) an Unternehmen, vornehmlich in Rechtsformen des Privatrechts, über die jährlich vom Bundesminister der Finanzen in einem...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Dual Listing
zweites Listing, bei dem ein Unternehmen außer an seiner Heimatbörse an einer weiteren Börse notiert oder in den Effektenhandel einbezogen wird. Ein Dual Listing ist kein Initial Public Offering (IPO), d.h. kein weltweit erstmaliges oder öffentliches Angebot. Das Unternehmen führt mit dem Zweitlisting i.d.R. eine Kapitalerhöhung durch, um einen Verlust an Liquidität im Handel zu vermeiden. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Signaturrichtlinie
EU-Rechtsakt (Richtlinie) "über gemeinschaftliche Rahmenbedingungen für elektronische Signaturen" v. 13.12.1999 (ABl. EU 2000 L 13, 12), der die Mitgliedstaaten verpflichtet, bestimmte Arten von elektronischen Signaturen (digitale Unterschrift) regelmäßig der eigenhändigen Unterschrift einer...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
STOXX Europe 50
Aktienindex, der die Wertentwicklung der 50 wichtigsten und umsatzstärksten Aktien des gesamteuropäischen Raumes (auch außerhalb des Eurosystems) abbildet. Auswahlkriterien für die Zusammensetzung sind Marktkapitalisierung und Börsenumsatz. Der Index wurde Anfang 1998 von der Deutsche Börse AG...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Investmentgesetz
durch das Investmentmodernisierungsgesetz v. 15.12.2003 (BGBl. I S. 2676) reformiertes (früheres) Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG), bei dessen Erlass zugleich das Auslandinvestment-Gesetz (AuslInvestmG) aufgehoben und für das KAGG die neue Kurzbezeichnung Investmentgesetz (InvG)...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
fortgeschrittene elektronische Signatur
1. besondere Form (2. Stufe) der elektronischen Signatur (digitale Unterschrift), die nach der Definition des Signaturgesetzes 2001 (§ 2 Nr. 2 SigG) im Verhältnis zur einfachen Form (§ 2 Nr. 1 SigG) folgenden weiteren Voraussetzungen zu genügen hatte: Sie musste ausschließlich dem Inhaber...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Sondervermögen einer Kapitalanlagegesellschaft
Nach § 2 II, III des bis 2013 geltenden Investmentgesetz (InvG) Vermögensmasse (Sondervermögen), die bei einer Kapitalanlagegesellschaft gegen Ausgabe von Anteilscheinen aus eingelegtem Geld von Anlegern und damit angeschafften Vermögensgegenständen gebildet ist (Investmentfonds). Nach...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Kreditbetrug
spezieller in § 265b StGB normierter Fall eines Betrugs. Wegen Kreditbetrugs macht sich jede strafmündige natürliche Person strafbar, die wissentlich und willentlich (Vorsatz) einem Betrieb bzw. Unternehmen (definiert in § 265b III Nr. 1 StGB) im Zusammenhang mit einem Antrag auf...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
qualifiziertes Zertifikat
1. elektronische Bescheinigung („Zertifikat”) für eine natürliche Person mit in § 7 I SigG 2001 festgelegtem Mindestinhalt (Name/Identität des Inhabers eines Signaturprüfschlüssels, zugeordneter Prüfschlüssel usw.), die von einem Anbieter von Zertifizierungsdiensten ausgestellt wird (§...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Signaturprüfschlüssel
elektronische Daten wie öffentliche kryptographische Schlüssel, die zur Überprüfung einer elektronischen Signatur (digitale Unterschrift) verwendet werden (§ 2 Nr. 5 SigG 2001). In der Neuregelung durch EU-Verordnung Nr. 910/2014 wird diese Bezeichnung nicht mehr verwendet; stattdessen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Zertifizierungsdienst
1. Im Rahmen der EU-Signaturrichtlinie 1999/93/EG Tätigkeit einer natürlichen oder juristischen Person, die nach Maßgabe des zu deren Umsetzung 2001 ergangenen Signaturgesetzes qualifizierte Zertifikate (für qualifizierte elektronische Signaturen) oder qualifizierte Zeitstempel (elektronische...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Director's Dealings
Kauf oder Verkauf von Wertpapieren des eigenen Unternehmens durch Mitglieder eines Organs oder leitende Angestellte, die der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und dem Emittenten nach Art. 19 der Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 binnen drei Geschäftstagen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Anstaltsaufsicht
allgemeine staatliche Rechtsaufsicht (meist seitens der Bundesländer) zur Kontrolle rechtmäßigen Verhaltens von Anstalten des öffentlichen Rechts als juristischen Personen. Zur Anstaltsaufsicht gehören die neben der speziellen Wirtschaftsaufsicht durch die Bundesanstalt für...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Niederlassungsfreiheit
zentrale Bestimmung („Grundfreiheit”) des Rechts des Europäischen Binnenmarktes (Europäische Union [EU]), die Staatsangehörigen (natürlichen Personen) und Gesellschaften (einschließlich solcher öffentlichen Rechts) eines EU-Mitgliedstaates die selbstständige wirtschaftliche Tätigkeit im...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
CDAX
Abk. für Composite-DAX; Index, der die Wertentwicklung aller deutschen Aktien im Prime Standard und General Standard abbildet. Er wird seit dem 17.9.1993 als Kurs- und Performance-Index von der Deutschen Börse berechnet. Basis der Berechnung ist der 30.12.1987 mit einem Wert von 1.000 Punkten....
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE All-Share
von der Londoner Börse (London Stock Exchange Ltd.), der Financial Times Limited und dem Verband der Versicherungsmathematiker (Institute of Actuaries) begründeter Aktienindex, der als Kursindex alle Aktien der an der Londoner Börse notierten ca. 640 Aktiengesellschaften umfasst, somit auch die...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Interest Rate Guarantee (IRG)
Option auf ein Forward Rate Agreement (FRA), bei dem der Käufer das Recht hat, am Ende der Options-Laufzeit einen vorher festgelegten Zins-Terminsatz (strike price) zu kaufen (Borrower-IRG) bzw. zu verkaufen (Lender-IRG). IRG sind Optionen europäischen Stils, die Ausübungsmöglichkeit besteht...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Super Bulge
Bezeichnung für Gruppe global tätiger Investmentbanken (Investment Banking), die nicht nur regelmäßig führende Plätze in den League Tables belegen und damit zur Bulge Bracket zählen, sondern sich zugleich durch Stärke ihrer Bilanz kennzeichnen. Hierzu zählen vor allem JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs sowie die Deutsche Bank. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Over-Allocation
Over-Allotment; Situation im Rahmen einer Aktienemission, bei der ein Konsortium nach Festsetzung des Emissionspreises in Absprache mit dem Emittenten bzw. dessen Alt-Aktionären den Investoren mehr Aktien zuteilt, als tatsächlich zur Emission vorgesehen sind. Damit verkaufen Banken mehr Aktien,...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
MIB 30
bis zum 29.5.2009 berechneter marktkapitalisierungsgewichteter Aktienindex (Kursindex), der durch Übernahme des Konzepts des BCI 30-Index durch den Consiglio di Borsa, Mailand, entstand. Beide Aktienindizes unterschieden sich nur durch den Faktor 100, d.h. bei MIB 30-Index wurde der BCI 30-Index...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Scalping
Ermunterung von Anlegern zum Kauf bestimmter Wertpapiere, mit denen sich eine sich als Börsenexperte gerierende Person zuvor selbst eingedeckt hat, um diese anschließend wieder gewinnbringend zu veräußern. Ob ein solcher Erwerb von Wertpapieren i.S.d. §§ 14 Marktmissbrauchsverordnung (MAR, VO...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Composite-DAX (CDAX)
Index, der die Wertentwicklung aller deutschen Aktien im Prime Standard und General Standard abbildet. Durch Repräsentation der gesamten Breite des deutschen Aktienmarktes stellt der CDAX einen Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland dar. Die Berechnung erfolgt seit dem...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Wertpapier-Verkaufsprospektgesetz
Gesetz vom 13.12.1990 (BGBl. I S. 2749) über Wertpapier-Verkaufsprospekte, nach dessen Grundregel der Anbieter für Wertpapiere, die erstmals im Inland öffentlich angeboten werden und nicht zum Handel an einer inländischen Börse zugelassen sind (amtlicher [Börsen-]Handel), regelmäßig einen...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bloomberg/EFFAS-Indizes
Rentenindizes für Staatsanleihen (sovereign bonds), die von EFFAS (European Federation of Financial Analyst Societies) konzipiert wurden und von Bloomberg im Hinblick auf Veränderungen und Indexcharakteristika täglich neu berechnet werden. Bloomberg/EFFAS-Indizes sind Performanceindizes und werden nach Ländern und Laufzeitbändern geordnet. Für Deutschland: REX. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Elliot-Wellen-Theorie
Mittel der technischen Analyse zur Vorhersage von Trends auf Finanzmärkten, Ende der 1920er-Jahre vom US-Amerikaner Ralph Nelson Elliott kreiert und von dessen Landsleuten Alfred Frost und Robert Prechter weiterentwickelt, um psychologische Aspekte des Käuferverhaltens bei der Kursprognose zu...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Börsengesetz
1896 erlassenes Gesetz (BörsG), das Organisation und Tätigkeit der deutschen Wertpapierbörsen regelt. Bedeutende Novellierungen erfolgten 1975, 1986, 1989 und v.a. 1994 mit dem Gesetz über den Wertpapierhandel und zur Änderung börsenrechtlicher und wertpapierrechtlicher Vorschriften (Zweites...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Orderbuch
Dokument ("Buch"), das einen Überblick über die aktuelle Auftragslage für ein spezifisches Handelsinstrument an einer Börse gibt und heute in elektronischer Form geführt wird. In dem auf einem elektronischen Handelssystem basierenden Orderbuch werden alle Aufträge zunächst gesammelt und...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
STOXX Indizes
Index-Familie des STOXX, die aus ca. 300 Indizes besteht, die die Wertentwicklung europäischer Aktien abbilden. Wichtigste Indizes sind der STOXX Europe 50, der die nach Freefloat Marktkapitalisierung größten Unternehmen Europas erfasst, und der EURO STOXX 50 mit den größten Unternehmen der...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Going-Public-Grundsätze
von der Deutschen Börse herausgegebene Grundsätze, die die Funktion des Prospekts als zentrales Informationsmedium und Entscheidungsgrundlage für die Anleger stärken, indem sie Verhaltens- und Handlungsempfehlungen für Emittenten und alle an einer Aktienemission beteiligten Emissionsbegleiter beinhalten. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE Gold Mines
Aktienindex, der die Aktien von Minenunternehmen umfasst, die über eine dauerhafte Goldproduktion von mindestens 300.000 Feinunzen im Jahr verfügen und mindestens 49 Prozent ihrer Erträge aus dem Verkauf hieraus erzielen. Der von der Financial Times konzipierte Index wird von FTSE International...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Eröffnungstransaktion
synonym für Opening Transaction; 1. Geschäft, durch das ein Marktteilnehmer am Terminmarkt eine neue Position eröffnet oder eine bereits vorhandene erhöht. Durch Kauf entsteht eine Long Position, durch Verkauf eine Short Position. Gegensatz: Glattstellungstransaktion (Closing Transaction). 2. erste Transaktion an einem Börsentag mit einem bestimmten Wertpapier. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE 350
von der Londoner Börse (London Stock Exchange Limited), der Financial Times Limited und dem Verband der Versicherungsmathematiker (Institute of Actuaries) begründeter Aktienindex, der sich aus den beiden Indices FTSE 100 und FTSE 250 zusammensetzt und in 18 Sektoren unterteilt ist. Der Index wird von der FTSE International Limited unter Lizenz genutzt. Weiterer Index: FTSE All-Share Index. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel (BAWe)
1994 errichtete Bundesoberbehörde im Geschäftsbereich des Bundesministers der Finanzen mit Sitz in Frankfurt a.M., zuständig für die Überwachung und Durchsetzung des Wertpapierhandelsgesetzes, des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes und des Wertpapierprospektgesetzes. Zum 1.5.2002 wurde...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE 250
von der Londoner Börse (London Stock Exchange Limited), der Financial Times Limited und dem Verband der Versicherungsmathematiker (Institute of Actuaries) begründeter Aktienindex, der als Kursindex die Aktien von 250 nach Marktkapitalisierung mittleren Unternehmen an der Londoner Börse notierten...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Platzierungskraft
Platzierungsstärke; Fähigkeit einer (Investment-)Bank, ein möglichst großes Quorum an Wertpapieren an eine bestimmte Zielgruppe von Investoren zu verkaufen. Platzierungskraft ist ein entscheidendes Kriterium für die Mandatierung zur Führung oder Beteiligung an einer Emission. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Spinning
sachlich nicht gerechtfertigte (daher rechtswidrige) bevorrechtigte Zuteilung von Aktien oder sonstigen Wertpapieren durch Mitglieder eines Emissionskonsortiums an CEOs und andere Führungskräfte bestimmter Unternehmen in der Absicht, von ihnen mit der Durchführung lukrativer Transaktionen im Investment Banking mandatiert zu werden. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Altersvorsorge-Sparplan
gem. § 90 InvG (seit 1.5.2013 aufgehoben und abgelöst durch das KAGB) einem Erwerber eines Anteils (Altersvorsorge-Sparer) anzubietender Vertrag einer Kapitalanlagegesellschaft zum Erwerb von Anteilscheinen an einem Altersvorsorge-Sondervermögen mit einer Laufzeit von mindestens 18 Jahren oder...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Federal Home Loan Mortgage Corporation
US-amerikanische staatsnahe (government-sponsored corporation) Bank, auch als "Freddie Mac" bezeichnet, deren Aktivitäten sich u.a. auf Mortgage Backed Securities bezogen. Im Zuge der Finanzkrise erfolgte ein kurzzeitiges Delisting ihrer Aktien an der NYSE 2010. Der ihr gewährte staatliche Rettungskredit wurde bis 2014 vollständig zurückgezahlt. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Börsenrat
Organ von Börsen, welches von Wertpapier- (§ 2 II BörsG) und auch von Warenbörsen (§ 2 III BörsG) zu bilden ist. Im Börsenrat müssen zur Teilnahme am Börsenhandel zugelassene Personen und Unternehmen (Börsenzulassung) sowie ggf. weitere betroffene Wirtschaftsgruppen und Anleger...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Bankenenquete
wissenschaftliche, meist von staatlichen Stellen veranlasste Untersuchung des Kreditsektors, die überwiegend zur Vorbereitung von Neuregelungen im Bankrecht dient. Die preußische Bankenenquete von 1851/52 betonte die Notwendigkeit von Sparkassen für die ärmere Bevölkerung. Die erste...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
Federal National Mortgage Association
US-amerikanische staatsnahe (government-sponsored) Bank, auch als "Fannie Mae" bezeichnet, die vor allem Aktivitäten in Bezug auf Mortgage Backed Securities entfaltete; im Zuge der Finanzkrise kurzzeitiges Delisting ihrer Aktien an der NYSE 2010. Der ihr eingeräumte staatliche Rettungskredit wurde bis 2014 vollständig zurückgezahlt. ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
FTSE SmallCap
von der Londoner Börse (London Stock Exchange Limited), der Financial Times Limited und dem Verband der Versicherungsmathematiker (Institute of Actuaries) begründeter Aktienindex, der als Kursindex die Aktien der nach Marktkapitalisierung kleinen Unternehmen an der Londoner Börse notierten...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)
simultanes Offering
Verfahren der gleichzeitigen Platzierung von Wertpapieren auf verschiedenen Märkten, das sich insbesondere für Situationen eignet, in denen das emittierende Unternehmen einen vergleichsweise hohen Kapitalbedarf hat (z.B. Going Public, Akquisitionsfinanzierungen). ...
mehr >
Bankrecht (Bankrecht, sonstiges)