Sigma

1. Statistik: statistische Kurzschreibweise für die theoretische Standardabweichung (σ). Vgl. hierzu auch Portfolio-Theorie, Asset Allocation. Bei einer Normalverteilung lässt sich die Nutzung der Standardabweichung z.B. einer Renditegröße als Risikokennzahl sehr anschaulich an den sog. Sigma-Umgebungen darstellen (vgl. Standardabweichung von Alpha). So müsste unter der Normalverteilungsannahme ein einzelner realisierter Wert mit einer Wahrscheinlichkeit von 68,3 Prozent (95,4 Prozent) innerhalb einer Umgebung von ± 1σ (± 2σ) um den Mittelwert herum zu liegen kommen.

2. Optionsbewertungsmodelle: vielfach als Synonym für Vega verwandt, obgleich Vega nicht die Volatilität selbst, sondern den Einfluss von Volatilitätsveränderungen auf die Optionsprämie (Optionspreis) beschreibt.