Aufschlag

1. Bei Forwards: negative Carry Basis, d.h. der Kassakurs ist geringer als der Terminkurs bei einem Forward-Geschäft (Forward). Der Aufschlag wird ermittelt als Differenz aus Kassakurs minus Terminkurs.

2. Bei Zinsfutures: negative Gross Basis (Basis), d.h. der Kassakurs einer lieferbaren Anleihe ist geringer als der adjustierte Futureskurs. Ein Aufschlag wird auch als Prämie bezeichnet. Der Aufschlag wird ermittelt als Differenz aus Kassakurs und dem Produkt aus Futureskurs und Preisfaktor.

3. Bei Aktienindex-Futures: negative Gross Basis, d.h. der Kassakurs eines Aktienindex ist geringer als der Kurs des Aktienindex-Futures. Der Aufschlag wird ermittel als Differenz aus dem Kurs des Aktienindex und dem Kurs des Aktienindex-Futures. Aktienindex-Futures werden i.d.R. mit einem Aufschlag gehandelt, da die Finanzierungskosten höher sind als die Dividendenerträge.

Gegensatz: Abschlag.