exponentiell gewichteter Durchschnitt
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Das Original: Gabler Banklexikon
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Exponential Moving (Weighted) Average; Größe der exponentiellen Glättung im Rahmen von Zeitreihenanalysen. Der geglättete Schätzwert zu einem Zeitpunkt t (egDt) ist ein gewichteter Durchschnitt aus dem aktuellen Wert per t (Kt) und dem Schätzwert der Vorperiode (egDt-1). Als Gewichtungs- fungiert der Glättungsfaktor a.
egDt = (1 - a) × egDt-1 + a × Kt,
wobei:
egDt = aktueller Wert des exponentiell gewichteten Durchschnitts,
a = Gewichtungsfaktor,
egDt-1 = Wert des exponentiell gewichteten Durchschnitts vor einer Periode,
Kt = aktueller Kurs.
Durch Umstellung ergibt sich folgende alternative Formel:
egDt = egDt-1 + (Kt- egDt-1) × a.
Es gilt a<1, wobei ein größeres a für eine stärkere Inbezugnahme der aktuellen Werte steht. Durch den rekursiven Aufbau ist der Einfluss einer vergangenen Periode unabhängig von a um so geringer, je weiter sie entfernt ist.
Im Finanzbereich finden exponentiell gewichtete Durchschnitte insbes. im Rahmen der technischen Analyse Verwendung.
