Forward Transaction

im weitesten Sinne auf zukünftige Termine gerichtete Transaktionen, enger gefasst solche, die auf einem Forward-Konstrukt beruhen. I.e.S. Transaktionen zur Steuerung eines Wechselkursrisikos auf einen bestimmten Termin durch Abschluss eines unbedingten außerbörslich abgewickelten Termingeschäfts. Der Terminkurs errechnet sich aus dem aktuellen Kassakurs und der Zinsdifferenz zwischen den beteiligten Währungen. Die Währung mit dem höheren Zinssatz wird auf Termin mit einem Abschlag vom Kassakurs gehandelt (Swapsatz).