Marktrisikofaktor

Eigenschaften eines Gesamtmarktes und nicht eines einzelnen dort agierenden Unternehmens, die auf das Markt(preis)risiko ausstrahlen, denen das Unternehmen aber i.R. einer Transaktion oder in der Gesamtsicht ausgesetzt ist. Die Marktrisikofaktorenanalyse untersucht, welche Marktrisikofaktoren den Wert einer Position oder eines Portfolios in welcher Weise beeinflussen. Entscheidend für die Effizienz des Marktpreisrisikomanagements ist es, dass alle relevanten Marktrisikofaktoren erkannt werden. Zu den wichtigsten Marktrisikofaktoren zählen Marktpreise, wie sie z.B. in der Renditestrukturkurve bzw. Zinsstrukturkurve, in Wechselkursen, in Aktienkursen oder in den zugehörigen Indexständen, in Rohwarenpreisen sowie in den impliziten Volatilitäten der vorgenannten Marktrisikofaktoren zum Ausdruck kommen.