Reversal

Strategie, um überbewertete Puts zu verkaufen bzw. unterbewertete Calls billig zu kaufen. Die Reversal ist eine Arbitragestrategie, sie beruht letztlich auf den quantitativen Zusammenhängen der Put-Call-Parität. Durch den Verkauf der Puts und den Kauf der Calls wird eine synthetische Long-Position in einem Wertpapier aufgebaut, während im Underlying eine Shortposition eingegangen wird. Die Reversal wird auch als inverse Conversion bezeichnet.