Forward Rate

1. Begriff: Zinssatz, der in der Zukunft, z.B. in einem Jahr Gültigkeit hat. Forward Rates werden bei allen Zinsinstrumenten ermittelt, die erst in der Zukunft erfüllt werden (z.B. Forward Rate Agreement [FRA], Forward Swaps, Swaptions). Der FRA-Satz ist beispielsweise eine Forward Rate. Die Ermittlung erfolgt aus der aktuellen Zinsstrukturkurve. Forward Rates mit unterschiedlichem Starttermin werden in einer Forward Yield Curve dargestellt.

2. Ermittlung: Die exakte Formel zur Ermittlung des FRA-Satzes für Laufzeiten bis zu einem Jahr lautet wie folgt: