lineare Risiken

Marktpreisrisiken aus Instrumenten, deren Wertveränderung proportional zur Wertveränderung des zugrunde liegenden Instruments (Underlying) verläuft. Alle Basisinstrumente wie Aktien und Devisen sowie einige Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte) gehören zu dieser Kategorie. Wird der Wertverlauf eines Instruments in Abhängigkeit vom Wert des Underlying in einem Diagramm graphisch dargestellt, zeigt sich eine gerade Linie. Instrumente mit linearem Marktrisiko sind symmetrische Risikoinstrumente.