Rate Anticipation Swap

aktive Anlagestrategie mit Zinsinstrumenten, bei der Zinsinstrumente entsprechend einer erwarteten Marktzinsänderung verkauft und neue Papiere gekauft werden. Durch einen Rate Anticipation Swap möchte der Anleger von seiner Zinserwartung profitieren, d.h. Kursverluste verringern bzw. die Rendite erhöhen. Die Umsetzung erfolgt unter Berücksichtigung der über die Duration ausgedrückten unterschiedlichen Zinsreagibilität der Zinsinstrumente.

Vgl. auch Bond Swap, festverzinsliche (Wert-)Papiere.