Yield Curve Option

Yield Spread Option; Option, die eingegangen wird, wenn eine Veränderung der Renditestrukturkurve innerhalb einer Währung oder zwischen zwei Währungen (Cross Currency Yield Curve Option) erwartet wird. Die Yield Curve Option beinhaltet eine kombinierte Optionsstrategie mit Zinsoptionen, deren Basiswerte unterschiedliche Laufzeiten und/oder unterschiedliche Währungen haben. Ähnlich wie beim Spread Trading mit Future-Kontrakten wird beispielsweise mit einer Bobl-Bund-Yield-Curve-Option eine Veränderung des Yield Spreads zwischen Bundesobligationen und Bundesanleihen erwartet (Intermarket Spread). Yield Curve Options können auch auf Zinsinstrumente in unterschiedlichen Währungen (z.B. OATs versus Bundesanleihen) lauten.

Vgl. auch Yield Curve Agreement.